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【黄金ETF投资策略】投资黄金ETF有风险吗?

etfjijin.com2016年03月17日 13:54:43 来源:ETF基金网 字号: T | T

  黄金ETF,实际上是一种基金类型。它是以黄金为基础资产,追踪国际黄金价格波动的基金产品。由于黄金ETF属于基金,因而其交易方式是投资者把钱交给证券交易所或是基金公司,自己并不用参与操控过程。虽说基金是由专业人士操控的,但黄金ETF毕竟属于投资产品,也是有相对的风险性的。今天,义隆金融小编就为大家详细解答投资黄金ETF有风险吗?

黄金ETF的套利方式

  首先,我们先来了解下黄金ETF的套利方式。常用的套利方式是折价套利和溢价套利。折价套利--若黄金ETF出现折价,投资者可于二级市场买入ETF,之后再向基金公司申请赎回,获得一定量的股票,将这些股票卖出,获取套利收益的交易方式;而溢价套利则是若黄金ETF现溢价,因T日申购的黄金ETF份额要到T+2日才可卖出,投资者拥有底仓能较好地抓住这类套利机会。

  另外,除了折价套利和溢价套利两种常用套利方式,T+0获取价差、跨市场套利和配对交易也是投资者比较多运用的套利手段。T+0获取价差是在当天收盘前相对低点买进,之后有1%以上的卖出机会就抛出,等合适的时机再买入,反复操作以赚钱差价;跨市场套利,有的投资者不仅购买了黄金ETF,同时在股票市场买入黄金ETF,因黄金ETF折价时,股票市场里的投资可以建立对冲头寸,以达到套利目的;配对交易,有的投资者通过两个市场进行黄金ETF配对交易,当未来黄金ETF表现强于配对证券时,黄金ETF可做多而卖空证券,等预期收益收获后,投资者可将黄金ETF平仓,锁定超额收益。

黄金ETF有哪些风险?

  任何投资者都不能确保稳赚不亏,但做一项投资前,我们要先了解该项投资有哪些风险性。总结起来,黄金ETF有以下5项风险存在性:

  1、跟踪误差风险。一般投资者使用简单套利的方法,其风险在于先使用跟踪ETF价格误差最小化方法,获得2只ETF比例后,容易存在一个二次跟踪的问题;2、流动性风险。这是很多投资产品所存在的风险,有时市场流动性不够,会导致无法成交所致的风险;3、价差的反向扩大风险。很多时候,虽价差已经到了无套利区间之上,但价差不会立即发生收敛。此时若是投资使用较高杠杆,价差波动方向与预期相反时,则会出现较大亏损甚至爆仓;4、基金停牌风险。一般情况下,黄金ETF出现停牌的概率很小,但也有例外。当参与股指期货期现套利时,停牌风险则会触发;5、结算与平仓风险。黄金ETF的交易制度是每日结算和强平制度,投资者在交易过程中需保留足够的资金。若是70%的仓位,基本能够覆盖ETF价格40%的不利波动。此风险一般需与杠杆与其他风险结合起来考虑;6、除了以上的风险类型外,若在极端行情下,黄金ETF的风险也较高,不过,此风险可通过申请套期保值来回避。



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